Dow Jones

A la hora de invertir, es fundamental tener ciertos conceptos diametralmente claros, de forma que las decisiones que se tomen estén meditadas y bien informadas para no llevarnos sustos. Sin embargo, a veces la terminología usada en el mercado bursátil es compleja y muy técnica, por lo que es importante conocer ciertas nomenclaturas.

¿Qué es el índice bursátil Dow Jones? ¿Y el promedio industrial Dow Jones?

Dow Jones es un índice bursátil formado por las empresas con mayor capitalización bursátil en la Bolsa de Nueva York. No obstante, dentro de estas empresas no se encuentra ninguna dedicada a los transportes ni a los servicios públicos.

Este índice está elaborado por la empresa Dow Jones Indexes y en realidad es cualquiera de los 130 000 índices bursátiles elaborados por esta entidad. Sin embargo, a menudo se utiliza el término índice bursátil Dow Jones para denominar al más importante de todos ellos, el promedio industrial Dow Jones.

El promedio industrial Dow Jones es uno de los muchos índices bursátiles elaborados por Charles Henry Dow durante el siglo XIX y que mide el desempeño de las 30 empresas, en concreto sociedades anónimas, con mayor capitalización que cotizan en el mercado bursátil de Estados Unidos, en la Bolsa de Nueva York.

Origen e historia del índice bursátil Dow Jones

Este índice bursátil fue elaborado por Charles Henry Dow y por Edward Jones en el siglo XIX, en concreto en el año 1882, editor del periódico The Wall Street Journal y periodista norteamericano. Ese mismo año fundaron su propia empresa Dow Jones Industries, LLC., que hoy en día es la que elabora el índice bursátil que nos ocupa y otra infinidad.

En un principio, el índice bursátil Dow Jones solo estaba formado por las 12 empresas o sociedades más sólidas del momento. Sin embargo, fue creciendo, y ya en el año 1916 este índice bursátil agrupó a 20 sociedades de gran estabilidad, sufriendo su última ampliación en el año 1928, pasando a estar conformado por 30 empresas con mayor capitalización de la bolsa de Nueva York. Sin duda, este es el índice bursátil más antiguo del mundo.

En el año 2007, Dow Jones & Company Inc. es absorbida por otra sociedad, News Corp., también editores del periódico estadounidense The Wall Street Journal, lo que trajo consigo algunas modificaciones de este índice bursátil.

¿Qué empresas componen el índice bursátil Dow Jones?

Como ya se ha dicho, el índice Dow Jones consiste en las 30 sociedades anónimas con la mayor capitalización de la Bolsa estadounidense. ¿Cuáles son estas 30 empresas?

• 3M: industria diversificada.
• American Express: servicios financieros.
• Apple: informática.
• Boeing: industria aeroespacial y armamentística.
• Caterpillar, Inc.: industria automotriz.
• Chevron Corporation: industria petrolera.
• Cisco: tecnología y comunicaciones.
• Coca Cola: bebidas.
• Dow inc stock price: industria química.
• Goldman Sachs: banca.
• ExxonMobil: industrial petrolera.
• Home Depot: minoristas.
• Intel: semiconductores.
• IBM: informática.
• Johnson & Johnson: industria farmacéutica y de bienes de consumo.
• JP Morgan Chase: banca.
• McDonald's: restauración de comida rápida.
• Merck: industria farmacéutica.
• Microsoft: software.
• Nike: industria textil.
• Pfizer: industria farmacéutica.
• Procter & Gamble: bienes de consumo.
• The Travelers Companies: seguros.
• United Health Group: salud.
• United Technologies Corporation: industria aeroespacial.
• Verizon Communications: telecomunicaciones.
• Visa: banca.
• Wal-Mart: minoristas.
• Walt Disney: telecomunicaciones e industria del entretenimiento.  

¿Cómo se calcula el índice bursátil Dow Jones?

Para poder calcular el índice bursátil Dow Jones es necesario sumar los precios de las acciones de las 30 empresas anteriores. Después de realizar la suma, se deberá dividir la suma entre un divisor variable que va cambiando cada cierto tiempo. Esto cambia, además, con la realidad económica y social del momento.

Así, mientras que este divisor se encontraba alrededor de los 30 puntos en el año 1985, creciendo hasta los 71 puntos en 1914. Sin embargo, en el año 1916 este bajó hasta los 20 puntos, volviendo a aumentar a los 30 en el año 1928.

Tras el desplome de la Bolsa en el año 1929, el índice bursátil Dow Jones volvió a sus niveles primigenios, descendiendo casi un 90 %.

Actualmente, en el año 2020, debido a la crisis sanitaria mundial provocada por el coronavirus, este ha caído en torno a un 20 %.

Principales índices bursátiles Dow Jones

Hay cuatro índices principales:

• Promedio Industrial Dow Jones.
• Promedio de Utilidades Dow Jones: este refleja los títulos valores de las 15 mayores empresas de mercados como el gas o la electricidad.
• Promedio de Transportes Dow Jones: este refleja los títulos valores de las 20 mayores empresas de transporte y distribución.
• Promedio Compuesto Dow Jones: este refleja las acciones de las 65 empresas de los 3 índices anteriores.

Este índice bursátil es seguido diariamente en todo el mundo por inversionistas, analistas, economistas y políticos, pues, sin duda, se caracteriza por su gran precisión como indicador de mercados. No obstante, no se debe olvidar que este índice bursátil no señala en ningún caso la rentabilidad de un mercado ni la estabilidad y el crecimiento económico de Estados Unidos, ya que para ello ya existen otros índices bursátiles como el S&P 500. En cualquier caso, la importancia de este índice es tal que es fundamental conocerlo.