Déficit de caja

Un agente económico presenta un déficit de caja cuando el flujo de pagos es superior al flujo de cobros realizados durante un periodo determinado de tiempo. En el caso contrario, la empresa o autónomo se encontraría en un superávit de caja.

Diferencias entre flujos de caja y beneficios económicos

Por muchos beneficios que obtenga tu empresa en el corto plazo, si no es capaz de mover dinero para afrontar los pagos realizados a proveedores o entidades de crédito, podrá tener que afrontar un déficit de caja, lo cual puede generar una mala reputación dentro de sus stakeholders. Esto nos hace saber que es fundamental mantener un flujo de caja estable independientemente de los resultados positivos que pueda tener la empresa, ya que nos ahorrará problemas en el corto/medio plazo.

Riesgos que conlleva el déficit de caja

Como hemos visto anteriormente, tener un déficit de caja no tiene por qué indicar que nuestra empresa vaya mal, ya que se pueden tener beneficios mientras nuestros pagos son mayores a nuestros cobros. Sin embargo, cuando la situación puede llegar a poner en riesgo la solvencia de la compañía, se presenta un grave problema que puede traer consecuencias muy negativas para la misma. Este inconveniente se genera cuando la empresa no es capaz de obtener fuentes de financiación, ya sean externas o internas, para reducir el déficit de caja. En ese caso, la empresa tendrá que analizar los costes de las fuentes de financiación, cuáles de ellas son las más apropiadas para solventar su situación y cómo las aplica, teniendo siempre presente a qué tipo de interés va a realizar los pagos para acceder a los fondos de financiación.

Formas de mantener controlado el déficit de caja para las empresas

Hemos visto que controlar el dinero que entra y sale del negocio es bastante importante. Por ello, las empresas deben tener en cuenta diferentes factores que les servirán como vías para mantener su déficit de caja lo más reducido posible.

1. Control del efectivo y los pagos a realizar. Es fundamental realizar previsiones y fijar ciertos objetivos para llevar un estricto control sobre la entrada y salida del dinero. Estos deben ser siempre realistas y debemos incluir en ellos toda la información relevante que les pueda llegar a afectar (costes fijos, variables, ingresos, gastos, variaciones estacionales, etc.). También es conveniente llevar al día las facturas y fijar los plazos de pago con antelación, dos aspectos muy importantes para llevar un control eficaz de la caja.
2. Gestión del stock. Una administración correcta del stock permitirá a la empresa saber lo que tiene, cuándo lo tiene y qué necesita, por lo que influirá de manera positiva en la tesorería al evitar excesos de productos.
3. Crear buena relación con los prestamistas. La gran mayoría de empresas necesitan, en algún momento de su actividad, financiación a través de préstamos o créditos, por lo que mantener una buena relación e inspirar confianza a los prestamistas es fundamental para situaciones en las que la empresa requiera apoyo financiero.
4. Recurrir al crédito. Las empresas a las que le preocupa no poder cubrir sus gastos generales deben recurrir a una entidad financiera para solicitar créditos o préstamos a corto plazo, ya que estas suelen concederlos en situaciones en las que las compañías puedan asegurar que esos gastos van a ser cubiertos en el corto plazo.
5. Analizar todos los gastos y pagos a cometer. Todas las empresas deben controlar los plazos en los que pagan a sus proveedores, al igual que los impuestos y servicios públicos. Es crucial no dejarse nada atrás por muy pequeñas que sean las cantidades, ya que son esas equivocaciones las que terminan provocando variaciones importantes en los flujos de caja de las empresas, al no ser tenidas en cuenta debidamente.
6. Anticipar los problemas. Mantener un ojo en las variaciones del mercado, así como en posibles problemas que puedan presentar tanto clientes como proveedores es muy importante ya que permite ir un paso por delante y solventarlos antes de que sean de mayor magnitud para la empresa.

Las empresas deben tener opciones de financiación para que, en caso de presentar déficit de caja, este no sea un problema de mayor tamaño. Por ello, conviene que las compañías sigan una serie de criterios mencionados anteriormente para evitar que el nivel de los pagos supere al de los cobros.