Creando dinero en España: Quién lo hace y cómo
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Software DELSOLHistoria del dinero
Desde los inicios de las sociedades sedentarias, el concepto de dinero ha evolucionado significativamente. Originalmente, estaba representado por determinados bienes como la sal o el trigo, y con el tiempo, pasó a ser simbolizado por monedas de metales preciosos en los siglos VII y VI a.C. Este avance representó la primera instancia de dinero con un valor intrínseco. Posteriormente, con el advenimiento del dinero fiduciario en Europa durante la Edad Moderna, se estableció que el valor del dinero no residía en el material del que estaba hecho, sino en la confianza en la entidad que lo respaldaba, como el patrón oro.
Hoy día, operamos con dinero fiat, que se trata del dinero cuyo valor se deriva únicamente de la ley y la confianza económica quien un país deposita en él.
¿Quién crea el dinero en España?
El Banco Central Europeo
Aunque el euro es la moneda oficial de España, su creación y emisión es responsabilidad del Banco Central Europeo (BCE). El BCE gestiona la política monetaria del euro, influenciando en diversos aspectos clave como son los tipos de interés y el coeficiente de caja. Si bien los bancos centrales son conocidos por emitir billetes y monedas, este efectivo tan solo físico representa un 5% del dinero en circulación.
Bancos Comerciales: los verdaderos creadores del dinero
¿De dónde sale el dinero? Pues a pesar de que se suele pensar lo contrario, es importante destacar que, son los bancos comerciales los que generan la mayoría del dinero en circulación (hasta un 95%). Esto es algo que se logra principalmente a través de los préstamos que el sistema bancario ofrece a los ciudadanos y empresas. Cuando un banco concede un préstamo, no entrega físicamente el dinero, sino que realiza un abono en la cuenta del cliente, lo que se registra como dinero bancario. Este dinero, en su mayoría, se mantiene en forma digital y sigue circulando en el sistema financiero sin convertirse nunca en dinero físico.
El papel de las transacciones electrónicas
Hoy en día, hemos podido comprobar que ha tenido lugar un notable aumento de las transacciones electrónicas y esto ha ocasionado que el coeficiente de caja haya disminuido de forma drástica desde cifras que se encontraba en un 15-20% hace cincuenta años a aproximadamente el 1% que tenemos hoy.
Este cambio refleja cómo la digitalización ha facilitado una mayor creación y circulación de dinero bancario.
¿Cómo se crea el dinero?
Como hemos comentado, son los bancos comerciales los que se encargan de crear el dinero que hay en circulación y el 95% del dinero que hay en circulación está generado por estos bancos. Un banco comercial realiza tres tipos de operaciones:
- Operaciones de activo: que consisten en la concesión de créditos, préstamos y descuentos a sus clientes.
- Operaciones de pasivo: que consisten en la administración de los depósitos de sus clientes y otros tipos de ingresos.
- Servicios bancarios: que incluyen pagos, cobros, transferencias y otros servicios financieros, como compra y custodia de títulos, etc.
La capacidad de un banco para ofrecer créditos no está limitada únicamente por el dinero que posee físicamente; depende más bien del coeficiente de encaje y de la demanda de crédito. El coeficiente de encaje se podría definir como el porcentaje de activos reales que debe conservar respecto de los activos que genera dando crédito. A pesar de la importancia del BCE en la determinación de las tasas de interés, son los bancos comerciales quienes, en última instancia, crean la mayoría del dinero mediante sus actividades crediticias.
Preguntas frecuentes sobre la creación de dinero
El dinero fiat es aquel que no tiene valor intrínseco y no está respaldado por reservas físicas como oro o plata. Su valor proviene exclusivamente de la confianza que la gente tiene en el sistema legal y económico que lo respalda. En el caso de España, el euro es un ejemplo de dinero fiat.
Los bancos centrales, como el Banco Central Europeo (BCE) para los países del euro, influencian la economía principalmente a través de la política monetaria. Esto incluye la gestión de los tipos de interés, la regulación de la cantidad de dinero en circulación y la supervisión del sistema bancario para asegurar su estabilidad y solidez.
Los bancos comerciales pueden crear dinero mediante el proceso de crédito. Cuando un banco otorga un préstamo, simplemente añade un crédito en la cuenta del cliente, aumentando así la cantidad de dinero en circulación. Este proceso es conocido como creación de dinero bancario y constituye la mayoría del dinero en circulación.
El coeficiente de caja es el porcentaje mínimo de los depósitos totales que un banco debe mantener como reservas. Este coeficiente asegura que el banco pueda atender las retiradas de dinero de sus clientes. Dada la eficacia de las transacciones electrónicas y la menor necesidad de mantener dinero físico, el coeficiente es bastante bajo.
Si los bancos comerciales reducen significativamente la cantidad de créditos que ofrecen, esto podría conducir a una reducción en la cantidad de dinero en circulación y podría desencadenar una contracción económica. El crédito bancario es esencial para las inversiones y el consumo, y juega un papel crucial en la salud general de la economía.
El BCE utiliza varias herramientas para asegurar la estabilidad del euro, incluyendo ajustes en los tipos de interés, operaciones de mercado abierto, y medidas de política monetaria no convencionales como la flexibilización cuantitativa. Estas acciones ayudan a controlar la inflación y fomentar la estabilidad económica en la zona euro.
Fuentes oficiales de interés sobre la creación de dinero en España
Para aquellos interesados en profundizar su entendimiento acerca de quién crea el dinero y como se lleva a cabo este proceso, es crucial consultar fuentes oficiales que proporcionan información fiable y actualizada.
Aquí presentamos algunas de las principales fuentes de información que pueden ser interesantes de consultar:
Banco Central Europeo (BCE)
El BCE es responsable de la política monetaria de la zona del euro, incluida la emisión de euros. Su sitio web ofrece recursos detallados sobre las operaciones, políticas monetarias, y publicaciones educativas que explican cómo se gestiona el euro y cómo se implementan las políticas a nivel europeo.
- Sitio web: Banco Central Europeo
Banco de España
Como el banco central nacional de España, el Banco de España desempeña un papel crucial en el sistema bancario y monetario del país. Su sitio web proporciona información sobre la regulación financiera, estadísticas económicas, y estudios sobre la economía española y la zona del euro.
- Sitio web: Banco de España
Ministerio de Economía y Empresa
Aunque no se encarga directamente de la creación del dinero, el Ministerio de Economía y Empresa ofrece recursos sobre la legislación económica y las políticas que impactan la economía española y, por ende, la política monetaria.
- Sitio web: Ministerio de Economía y Empresa
Publicaciones y estadísticas
- Publicaciones del BCE: que incluyen boletines mensuales, informes anuales, y papeles de trabajo que ofrecen análisis en profundidad sobre el estado de la economía de la zona euro y las medidas de política monetaria adoptadas.
- Estadísticas del Banco de España: estas estadísticas pueden ser de interés porque proporcionan datos sobre la evolución de la economía, crédito, tasas de interés, y otros indicadores financieros que son esenciales para entender la creación de dinero.
Estas fuentes son puntos de partida esenciales para cualquiera que busque información precisa y autorizada sobre la creación de dinero y la política monetaria en España. Consultar estos recursos puede proporcionar una comprensión más clara y completa del complejo mundo de la economía monetaria.
Conclusión
El sistema financiero español, como en muchos otros países, se basa en una compleja interacción entre el Banco Central Europeo (BCE) y los bancos comerciales. Si bien el BCE juega un papel crucial en la política monetaria a través del control de la base monetaria, son los bancos comerciales los que generan la mayor parte del dinero que circula en la economía a través de la creación de depósitos. Esta oferta monetaria, compuesta por la base monetaria y el dinero bancario, influye en variables económicas como el nivel de precios, la tasa de interés y el crecimiento económico. La confianza en el dinero y la estabilidad del sistema financiero son fundamentales para el buen funcionamiento de la economía, ya que el dinero, en su esencia, es un constructo respaldado únicamente por la confianza en su valor.
